Nhà đầu tư nước ngoài phải tuân thủ Nghị định về quản lý ngoại hối. Và làm các thủ tục cụ thể tại ngân hàng thương mại nơi họ mở tài khoản thanh toán khi mua cổ phần, góp vốn vào một công ty tại Việt Nam. Sau đây là một số điểm cần lưu ý:
Sử dụng tài khoản vốn đầu tư để thanh toán
Nhà đầu tư và Doanh nghiệp nước ngoài phải xác định Tài khoản vốn đầu tư nào để sử dụng để thanh toán hoặc nhận giá chuyển nhượng cổ phần, phần vốn góp tùy theo hoàn cảnh cụ thể của từng trường hợp.
1.1. Tài khoản vốn đầu tư trực tiếp (DICA)
Ngân hàng được phép kinh doanh và cung ứng dịch vụ ngoại hối tại Việt Nam được phép sử dụng tài khoản của Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài để thực hiện các giao dịch liên quan đến đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam. Ngân hàng được phép chỉ cho phép mỗi Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chỉ được mở một (01) tài khoản vốn đầu tư trực tiếp bằng ngoại tệ (DICA-FC) và một (01) tài khoản vốn đầu tư trực tiếp bằng đồng Việt Nam (DICA-VN). Xét việc mua lại hoặc tạo ra cổ phần, phần vốn góp của một Doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam là đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam. Doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngoài bao gồm:
(a) Đây là tổ chức kinh tế có nhà đầu tư nước ngoài là cổ đông hoặc thành viên và được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư theo quy định của pháp luật về đầu tư.
(b) Các doanh nghiệp không thuộc các doanh nghiệp nêu tại điểm (a) trên, có Nhà đầu tư nước ngoài sở hữu tối thiểu 51% vốn điều lệ của doanh nghiệp, bao gồm:
(i) Các doanh nghiệp, dù thuộc lĩnh vực có hoặc không áp dụng điều kiện của Nhà đầu tư nước ngoài, trong đó Nhà đầu tư nước ngoài góp vốn hoặc mua lại cổ phần, phần vốn góp, dẫn đến Nhà đầu tư nước ngoài sở hữu tối thiểu 51% vốn điều lệ của doanh nghiệp;
(ii) Doanh nghiệp được thành lập thông qua việc chia, hợp nhất, mua lại dẫn đến Nhà đầu tư nước ngoài sở hữu tối thiểu 51% vốn điều lệ của doanh nghiệp;
(c) Doanh nghiệp dự án do Nhà đầu tư nước ngoài thành lập để thực hiện dự án PPP theo quy định của pháp luật về đầu tư.
1.2 Tài khoản vốn đầu tư gián tiếp (IICA)
Tài khoản thanh toán do Nhà đầu tư nước ngoài mở bằng đồng Việt Nam tại ngân hàng đủ điều kiện thực hiện kinh doanh và dịch vụ ngoại hối tại Việt Nam. Mục đích chính của nó là thực hiện các giao dịch thu chi được ủy quyền liên quan đến hoạt động đầu tư gián tiếp của Nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam.
Các hình thức đầu tư gián tiếp khác nhau như góp vốn, mua bán cổ phần của doanh nghiệp không thuộc đối tượng quy định tại khoản 2 Điều 3 Thông tư 06/2019/TT-NHNN ngày 26/6/2019 và không niêm yết, đăng ký giao dịch. được phép giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. IICA có thể được sử dụng cho các trường hợp được đề cập ở phần 1.1. Đầu tư gián tiếp còn có thể bao gồm việc mua bán cổ phần hoặc phần vốn đầu tư của Nhà đầu tư nước ngoài vào các doanh nghiệp có cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán, mua bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác trên thị trường chứng khoán Việt Nam và mua bán các loại chứng khoán khác trên thị trường chứng khoán Việt Nam, mua bán giấy tờ có giá do người cư trú là tổ chức được cấp phép trên lãnh thổ Việt Nam phát hành bằng đồng Việt Nam.
Công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán và tổ chức được phép thực hiện nghiệp vụ ủy thác đầu tư theo quy định của pháp luật chứng khoán hiện hành cũng như tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép thực hiện nghiệp vụ ủy thác đầu tư theo quy định của Ngân hàng Nhà nước có thể được ủy thác đầu tư các hoạt động. Ngoài ra, hoạt động đầu tư gián tiếp còn bao gồm hoạt động góp vốn, chuyển nhượng vốn góp của Nhà đầu tư nước ngoài vào quỹ đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ theo quy định của pháp luật chứng khoán.
Phương thức thanh toán cho từng loại Tài khoản vốn đầu tư được nêu như sau
2.1. Tài khoản vốn đầu tư trực tiếp (DICA)
Thanh toán qua DICA phải tuân theo Thông tư 06/2019/TT-NHNN ban hành ngày 26/6/2019 hướng dẫn quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam. Theo đó, DICA đóng vai trò là tài khoản trung gian nhận các khoản thanh toán Giá chuyển nhượng từ Bên mua và sau đó chuyển số tiền đó cho Bên bán. Cần lưu ý những điểm sau:
(a) Doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài phải thanh toán giá chuyển nhượng cổ phần, phần vốn góp như sau:
(i) Trong số Nhà đầu tư không cư trú hoặc trong số Nhà đầu tư thường trú không sử dụng Tài khoản vốn đầu tư trực tiếp;
(ii) Trong số các Nhà đầu tư không cư trú và Nhà đầu tư thường trú sử dụng Tài khoản vốn đầu tư trực tiếp.
b) Việc định giá và thanh toán giá trị chuyển nhượng đối với vốn đầu tư, dự án đầu tư thuộc hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam được thực hiện như sau:
(i) Hai nhà đầu tư là người không cư trú phải tiến hành định giá và thanh toán giá trị chuyển nhượng vốn đầu tư hoặc dự án đầu tư bằng ngoại tệ.
(ii) Nhà đầu tư không cư trú, nhà đầu tư thường trú chuyển nhượng vốn đầu tư, dự án đầu tư phải thực hiện định giá và thanh toán bằng đồng Việt Nam.
2.2. Tài khoản vốn đầu tư gián tiếp ( IICA)
Thông tư 05/2014/TT-NHNN ban hành ngày 12 tháng 3 năm 2014 quy định việc thanh toán qua Tài khoản vốn đầu tư gián tiếp (IICA). Nó cung cấp hướng dẫn về việc mở và sử dụng IICA để thực hiện các hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam. Theo quy định của thông tư, việc sử dụng tài khoản IICA là bắt buộc đối với Nhà đầu tư nước ngoài khi thu các khoản thanh toán giá chuyển nhượng từ bên mua hoặc khi chuyển khoản thanh toán cho bên bán. Vì vậy, để tuân thủ các quy định hiện hành, nhà đầu tư bắt buộc phải tuân thủ các quy định của IICA khi tiến hành hoạt động kinh doanh tại Việt Nam.
Tư vấn với ngân hàng
Tư vấn ngân hàng là một bước thiết yếu trước khi thực hiện thanh toán Giá chuyển nhượng. Vì vậy, các bên liên quan phải trao đổi với Ngân hàng Thương mại nơi mình đã mở tài khoản DICA hoặc IICA. Kể cả khi Ngân hàng Thương mại và các bên liên quan có ý kiến khác nhau về phương thức thanh toán thì không được ngừng thanh toán Giá chuyển nhượng. Các bên liên quan cần thảo luận các vấn đề sau với Ngân hàng Thương mại:
(a) Khi thực hiện giao dịch M&A, các bên liên quan có thể sử dụng tài khoản DICA-FC, DICA-VN, IICA và các tài khoản khác không liên quan đến việc sử dụng Tài khoản vốn đầu tư để thanh toán.
(b) Đồng tiền thanh toán có thể là Đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ khác và điều quan trọng là phải xem xét yếu tố này.
(c) Ngân hàng Thương mại yêu cầu phải cung cấp các chứng từ cụ thể cho mỗi khoản thanh toán được thực hiện và điều quan trọng là phải nắm rõ các yêu cầu này.
(d) Nếu cần xác định các điều khoản thanh toán, hãy xác định và ghi lại chi tiết và quy định thanh toán một cách tỉ mỉ.
Theo quan sát thực tế của chúng tôi, việc không tuân thủ các quy định trên có thể gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc thanh toán bên ngoài Việt Nam (ví dụ: trả nợ, chuyển lợi nhuận về nước). Do những rủi ro không tuân thủ có thể phát sinh, các doanh nghiệp cần thận trọng luôn cảnh giác và cập nhật các quy định mới nhất.
HMLF là một Công ty luật cung cấp dịch vụ pháp lý chuyên nghiệp cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty đầu tư nước ngoài đang quan tâm đến việc đầu tư tại Việt Nam. Với đội ngũ chuyên gia và nhân viên nhiệt tình, chúng tôi luôn phấn đấu đề xuất các giải pháp tối ưu nhằm đảm bảo sự hài lòng của khách hàng khi sử dụng dịch vụ pháp lý của chúng tôi.
Công ty luật TNHH Harley Miller “HMLF”
Trụ sở: 412 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 05, Quận 3, TP Hồ Chí Minh.
Số điện thoại: 0937215585
Website: hmlf.vn Email: miller@hmlf.vn
