Khi thế giới bước vào kỷ nguyên bình thường mới, nền kinh tế Việt Nam đã nhanh chóng phục hồi trở lại, dẫn đến tín dụng tiêu dùng tăng trưởng hai con số, đặc biệt là về tổng cho vay và dư nợ. Người tiêu dùng ngày càng coi việc cho vay thẻ là một cách tối ưu để quản lý tài chính của họ.
Điểm nổi bật của Thị trường Tài chính Tiêu dùng (CF) tại Việt Nam
a. Quy mô và tốc độ tăng trưởng thị trường
Theo Tổng cục Thống kê Việt Nam, tổng sản phẩm quốc nội của Việt Nam tăng 3,32% trong quý 1 năm 2023, thấp hơn mức tăng 5,92% trong quý 4 năm 2022 và đánh dấu giai đoạn tăng trưởng thứ sáu liên tiếp, dữ liệu flash cho thấy. Các chuyên gia của Robocash Group đã tính toán rằng GDP của Việt Nam có khả năng tăng 0,6% khi khối lượng cho vay tăng 1%. Số liệu cho thấy mối tương quan rõ ràng giữa tăng trưởng GDP của Việt Nam và giá trị cho vay tiêu dùng.
Xét rằng gần 70% dân số trưởng thành của đất nước không có tài khoản ngân hàng hoặc không có tài khoản ngân hàng, tài chính tiêu dùng đóng một vai trò vô cùng quan trọng trong toàn bộ nền kinh tế Việt Nam. Chính phủ Việt Nam coi các công ty tài chính tiêu dùng phục vụ những đối tượng khách hàng này là những thực thể quan trọng, có khả năng đóng góp đáng kể vào việc thúc đẩy tài chính toàn diện và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
b. Thị phần
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) hiện quản lý và cấp phép cho 16 Fincos trên thị trường CF Việt Nam. Tuy nhiên, ba công ty lớn – FE Credit, Home Credit và Mcredit – chiếm hơn 80% thị trường. Ngoài ra, có sự gia tăng đáng kể sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài đối với lĩnh vực CF đang mở rộng nhanh chóng của Việt Nam, đáng chú ý thông qua các giao dịch M&A khác nhau do các nhà đầu tư Nhật Bản dẫn đầu bao gồm SMBC (JPN), Shinsei Bank (JPN) và Credit Saison (JPN).
Rà soát khung pháp lý của Việt Nam đối với ngành tài chính tiêu dùng
Khung pháp lý chung về tài chính tiêu dùng tại Việt Nam bao gồm Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, Thông tư số 39/2016/TT-NHNN quy định về giao dịch cho vay giữa tổ chức tín dụng/chi nhánh ngân hàng nước ngoài với khách hàng và Thông tư số . 43/2016/TT-NHNN sửa đổi năm 2019 quy định việc cho vay tiêu dùng của công ty tài chính Luật Các tổ chức tín dụng cho phép hai loại tổ chức tín dụng được cung cấp dịch vụ cho vay tiêu dùng: (1) Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam và (2) Công ty tài chính tại Việt Nam. Cả ngân hàng và công ty tài chính đều phải có giấy phép của NHNN và giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp của Sở Kế hoạch và Đầu tư. Chính quyền hiện cấm các tổ chức phi tín dụng, bao gồm các công ty fintech, từ việc cung cấp các khoản cho vay tiêu dùng. Công ty tài chính chỉ được phép cho vay tối đa 100 triệu đồng, ngoại trừ khoản vay mua ô tô có bảo đảm bằng tài sản thế chấp.
Dự kiến sẽ có những thay đổi đáng kể trong ngành Tài chính tiêu dùng do những điều chỉnh chính sách sắp tới trong vài năm tới. Đáng chú ý nhất là việc ra đời Thông tư số 17/2021/TT-NHNN về hoạt động thẻ ngân hàng đã chính thức thiết lập khuôn khổ pháp lý cho việc phát hành thẻ số, hỗ trợ phát triển ngân hàng số và áp dụng thẻ tín dụng. Ngoài ra, dự thảo nghị định sắp tới hướng dẫn cơ chế hoạt động fintech trong lĩnh vực ngân hàng nhằm thiết lập khung pháp lý toàn diện nhằm thúc đẩy đổi mới, giảm thiểu rủi ro tài chính và tăng cường ổn định tài chính.
Những thách thức lớn đối với nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường tài chính tiêu dùng tại Việt Nam
Một trong những thách thức lớn nhất đối với các nhà đầu tư nước ngoài trên Thị trường Tài chính Tiêu dùng tại Việt Nam là sự hiện diện mạnh mẽ của các công ty địa phương có uy tín. Các ngân hàng và công ty tài chính địa phương có lượng khách hàng đáng kể và được thừa nhận thương hiệu lâu đời, khiến những người mới tham gia thâm nhập thị trường gặp khó khăn. Vị trí thống lĩnh thị trường này làm giảm cơ hội dành cho những người chơi mới và tăng tính cạnh tranh, gây khó khăn cho việc đạt được thành công lâu dài.
Một thách thức đáng kể khác mà các nhà đầu tư nước ngoài phải đối mặt trên Thị trường Tài chính Tiêu dùng Việt Nam là bối cảnh pháp lý.
Mặc dù khung pháp lý đã được cải thiện trong những năm gần đây nhưng nó vẫn đặt ra thách thức do tính phức tạp và nhu cầu điều hướng các luật và quy định khác nhau. Khung pháp lý và quy định ở Việt Nam không phải lúc nào cũng rõ ràng và có thể được giải thích, khiến các nhà đầu tư nước ngoài gặp khó khăn trong việc tuân thủ tất cả các yêu cầu để tiến hành kinh doanh. Do đó, nhiều nhà đầu tư có thể cần hỗ trợ pháp lý và kỹ thuật, điều này cũng dẫn đến chi phí bổ sung và sự không chắc chắn.
Sự khác biệt về văn hóa cũng là thách thức đối với các nhà đầu tư nước ngoài, cản trở khả năng kinh doanh hiệu quả của họ.
Hiểu biết về văn hóa và phong tục địa phương là rất quan trọng để xây dựng mối quan hệ và đạt được sự tin tưởng của các đối tác kinh doanh và khách hàng tiềm năng. Văn hóa Việt Nam coi trọng các mối quan hệ cá nhân mà các cá nhân thường thiết lập thông qua tương tác xã hội và quen biết lẫn nhau. Vì điều này, các nhà đầu tư nước ngoài phải dành thời gian và nguồn lực đáng kể để xây dựng mối quan hệ trước khi họ có thể mong đợi thu được bất kỳ lợi ích đáng kể nào từ việc gia nhập thị trường của mình.
Cuối cùng, rủi ro kinh tế là một thách thức lớn khác mà các nhà đầu tư nước ngoài phải đối mặt trên Thị trường Tài chính Tiêu dùng Việt Nam.
Khả năng xảy ra các khoản nợ xấu là mối lo ngại đáng kể, đặc biệt khi giao dịch với một thị trường vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Ngoài ra, những bất ổn kinh tế gần đây, chẳng hạn như lạm phát và mất giá tiền tệ, đã làm gián đoạn thị trường, nhấn mạnh sự cần thiết của các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ.
Lĩnh vực Tài chính Tiêu dùng đang chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động giao dịch, với nguồn vốn nước ngoài thúc đẩy cả hoạt động mua lại trực tiếp và gián tiếp thông qua các công ty mẹ trong khu vực. Do cạnh tranh ngày càng gay gắt, các công ty CF có thể thấy rằng mua bán và sáp nhập là cách tốt nhất để duy trì tính cạnh tranh trong những năm tới.
Suy nghĩ cuối cùng
Tóm lại, Thị trường Tài chính Tiêu dùng Việt Nam mang đến những cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư nước ngoài, nhưng những cơ hội này cũng đi kèm với những thách thức đáng kể. Trước khi tham gia thị trường, người ta phải hiểu và giải quyết sự thống trị của người chơi địa phương, các vấn đề pháp lý, sự khác biệt về văn hóa và rủi ro kinh tế. Mặc dù đầy thách thức nhưng việc đầu tư vào Thị trường Tài chính Tiêu dùng của Việt Nam cuối cùng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư nước ngoài có thể vượt qua những trở ngại này một cách thành công.
Đội ngũ chuyên gia và nhân viên của Harley Miller luôn phấn đấu cung cấp các giải pháp tối ưu để mang lại sự hài lòng cho khách hàng khi sử dụng dịch vụ pháp lý.
Công ty luật TNHH Harley Miller “HMLF”
Trụ sở: 412 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 05, Quận 3, TP Hồ Chí Minh.
Số điện thoại: 0937215585
Website: hmlf.vn Email: miller@hmlf.vn
